En un momento en que las tasas de interés están muy altas, a muchos dueños de casa que por esa razón no pueden refinanciar su propiedad, les están ofreciendo una Línea de Crédito Con Garantía Hipotecaria, o sea, a partir de la Plusvalía acumulada por su casa, o HELOC, por sus siglas en inglés. Es una buena opción a la que puede aplicar si tiene un puntaje de crédito superior a los 640 y si la relación actual entre sus ingresos y sus deudas no es muy alta, pues de lo contrario, perderá el tiempo y no le aprobarán.
Si ya tiene o piensa aplicar para una HELOC, debe saber que incluye dos fases principales: el Período de Retiro o extracción de dinero de HELOC y el Período de Pago de HELOC.
Combinados, estos dos períodos suelen durar hasta 25 o 30 años. Antes de que finalice el período de extracción de su HELOC, debe hacer un balance de su saldo pendiente y decidir si puede pagarlo dada la tasa de interés actual de su HELOC.
¿Qué es un Período de Retiro de HELOC?
El período de retiro de un HELOC funciona como una línea de crédito abierta. Se le otorga una cantidad de línea fija de la que puede retirar fondos, según el valor líquido de la vivienda. Puede pedir prestado hasta el límite, devolverlo y luego pedir prestado más dinero tantas veces como desee hasta que finalice el período de retiro. El dinero de su HELOC se puede usar para pagar otras deudas con intereses más altos, hacer mejoras en el hogar , remodelar o casi cualquier otro propósito.
Este período de retiro o extracción suele durar entre cinco y 10 años. Durante este período de HELOC, solo se adeudan intereses sobre el dinero que está tomando prestado, aunque es posible que se le cobren pagos mínimos mensuales.
Para ilustrar cómo funcionan los pagos mensuales mínimos durante el período de retiro, supongamos que retira $ 50,000 a una tasa de interés del cinco por ciento utilizando un HELOC con un período de retiro de 10 años y un período de reembolso de 15 años. Su pago mensual mínimo durante este período de sorteo sería de $208.33, lo que representa solo el interés mensual.
Una vez que finaliza el período de retiro, no puede volver a tomar prestado del préstamo sin refinanciarlo primero.
¿Qué es un período de pago HELOC?
Una vez finalizado el período de retiro de una HELOC , ingresa al período de reembolso o pago. En este punto, el préstamo se convierte en un cronograma de pago, durante el cual tanto el capital como los intereses vencerán todos los meses. Debido a que solo se le cobra por su saldo pendiente al final de su período de retiro, el monto de su pago mensual dependerá en gran medida de cuánto haya pedido prestado.
Los períodos de pago varían según los términos de su acuerdo, pero generalmente duran de 10 a 20 años. Durante este tiempo, no podrá realizar sorteos adicionales.
Lo que debe saber antes de que finalice su período de sorteo
A medida que su HELOC se acerca al final de su período de retiro, haga un balance de su préstamo para estar completamente preparado para lo que viene a continuación.
Cuándo expira su período de sorteo
Por lo general, el período de retiro de una HELOC es de entre cinco y 10 años. Una vez que la HELOC pasa al período de pago, no se le permite retirar más dinero y su pago mensual incluirá el capital y los intereses.
Usted debe tener muy claro cuándo finaliza el período de sorteo para prepararse adecuadamente para la siguiente fase. “Esto lo ayudará a planificar los gastos necesarios y garantizará que tenga los fondos disponibles para ayudarlo con las prioridades de su vida, incluidas las que pueda haber en el futuro”, dijo Michelle McLellan, ejecutiva sénior de administración de productos de Bank of America.
Hacer un seguimiento de su período de retiro también puede ayudarlo a determinar si desea refinanciar el HELOC o comenzar a ahorrar dinero para pagar el capital durante el período de pago.
Sin embargo, si su saldo HELOC ya está en cero al final del período de extracción, su cuenta normalmente se cerrará automáticamente.
Al entrar en el período de devolución
Conocer el monto total del pago de capital e intereses antes de ingresar a la fase de reembolso lo ayuda a evitar sorpresas. Los pagos de capital e intereses pueden causar un cambio significativo en un presupuesto, y estos pagos durarán entre 10 y 20 años.
Es sumamente importante entender lo que deberá durante el período de pago. No solo lo ayudará a mejorar su presupuesto en el futuro, sino que también puede afectar algunas decisiones sobre su pago. Si tiene un préstamo de tasa variable y se encuentra en un entorno de tasa creciente, puede tener sentido comenzar a pagar su saldo antes de tiempo, antes de que comience su período de pago. O bien, es posible que desee refinanciar en un préstamo de tasa fija para una mayor estabilidad de pago.
Jon Giles, vicepresidente senior de valor acumulado de la vivienda en TD Bank, recomendó comunicarse con su prestamista antes de la fase de pago con las siguientes preguntas:
- ¿Habrá un cambio en mi tasa de interés durante el pago?
- ¿Mi tasa de interés de reembolso será fija o variable?
- ¿Cuál es el cambio en el pago por mes?
La mayoría de los prestamistas notifican a los clientes al menos seis meses antes del final de su período de retiro. Sin embargo, si no está seguro de cuándo pasará a la etapa de pago del préstamo, comuníquese con el departamento de servicio de su prestamista.
Puede realizar pagos superiores al mínimo si lo desea
Durante el período de retiro, a menudo solo se le exige que realice pagos de intereses únicamente sobre la cantidad que pide prestada. Sin embargo, también puede optar por pagar una parte o la totalidad del monto principal. Hay dos ventajas principales de hacer esto: puede reducir sus costos de préstamo y ayudarlo a salir de la deuda más rápido.
Si necesita hacer un pago global
Algunos prestamistas pueden exigirle que realice un pago global, un pago global grande que cubra su saldo restante de HELOC, una vez que finaliza el período de retiro. Este pago podría ser de miles de dólares. Tenga bien claro esto antes de firmar nada.
Un prestamista puede ejecutar la hipoteca de su casa si no paga su HELOC. Comuníquese con su prestamista si no está seguro de si sus términos de pago incluyen un pago global.
Si necesita actualizar su presupuesto
Dependiendo de qué tan alto sea su saldo restante antes de que finalice el período de retiro, sus pagos mensuales en el período de reembolso podrían ser un shock financiero. Como resultado, es posible que deba ajustar su presupuesto. Es posible que deba eliminar o reducir ciertos gastos para liberar algo de efectivo para pagar su deuda.
Opciones de pago alternativas
Tiene varias opciones para refinanciar o retirar su HELOC antes de que finalice el período de retiro. Al considerar estas opciones, recuerde que no existe un enfoque correcto. Cuál es la mejor opción para usted depende de su situación particular. Puede trabajar con su prestamista para explorar sus opciones y determinar la solución que mejor se adapte a sus necesidades.
Refinanciar en otra HELOC con un nuevo sorteo
Busque una HELOC con un período introductorio de APR bajo que pueda aprovechar para refinanciar. Esto ayudará a mantener sus pagos bajos y le dará más tiempo antes de que venzan los pagos de su principal. También le permitirá continuar tomando prestado de su HELOC si lo necesita.
Refinanciar en un HELOC y tomar una opción de tasa fija
Si su HELOC es un préstamo de tasa variable, es posible que le preocupen los montos de pago fluctuantes de un mes a otro. La refinanciación a una HELOC de tasa fija podría darle una APR fija sobre el monto adeudado y al mismo tiempo permitirle retirar los fondos restantes durante el período de retiro.
Refinanciar en un préstamo con garantía hipotecaria tradicional
Si le preocupa la variación de los intereses en su HELOC, puede refinanciar su línea de crédito con un préstamo con garantía hipotecaria tradicional. Similar a un HELOC, un préstamo con garantía hipotecaria le permite pedir dinero prestado en función de la plusvalía que tiene en su casa.
Esta opción le brinda una APR fija, pagos fijos y un cronograma de pago establecido. En lugar de tener una línea de crédito renovable, recibe una suma global y realiza pagos fijos hasta que el préstamo se liquida.
Pague su HELOC
Si tiene dinero extra, podría tener sentido pagar su HELOC por completo o reducir el saldo aplicando montos adicionales al capital.
Transfiera el saldo adeudado de HELOC a un refinanciamiento de primera hipoteca
También puede consolidar el saldo pendiente de una HELOC en un refinanciamiento de la primera hipoteca de su casa. Si se aprueba, esto dará como resultado un pago mensual único y regular, aunque perderá la capacidad de realizar retiros futuros. Si elige esta ruta, investigue los costos de cierre y las tasas hipotecarias actuales.
Línea de fondo
Antes de que finalice su período de retiro de HELOC, tenga un plan de pago si debe dinero. Consulte con su prestamista para ver exactamente cuánto cambiarán sus pagos mensuales una vez que venza la parte principal.
Si no puede pagar el cambio en los pagos mensuales, necesita pedir prestado más dinero o no le gusta tener una tasa de interés variable, explore otras alternativas. Sopese los pros y los contras de cada opción antes de tomar una decisión. Por ejemplo, cuando refinancia en otra HELOC, podría incurrir en costos adicionales, como tarifas de cierre anticipado, tarifas anuales y tarifas de solicitud.
Además, es mejor comparar las tasas y los cargos de varios prestamistas si elige refinanciar.
